二、多项选择题
1.ABC。【解析】证券的流动性是指证券变现的难易程度。证券具有极高的流动性必须满足三个条件：(1)很容易变现;(2)变现的交易成本极小;(3)本金保持相对稳定。
2.ABC。【解析】在证券市场上交易的任何证券既是筹资的工具，也是投资的工具。故D项错误。
3.BCD。【解析】参与证券投资的金融机构包括证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构以及其他金融机构。而中央银行属于参加证券投资的政府机构。
4.ABD。【解析】在实际操作中投资适当性原则经常被忽略。首先，投资者并不一定能够掌握有关产品的充分信息;其次，由于投资者自身经验和知识的欠缺，即便掌握了充分的相关信息，也不一定能够评估产品的风险水平;最后，投资者对自身的风险承受能力也可能缺乏正确认知。
5.BD。【解析】证券在我国属于舶来品，最早出现的股票是外商股票，最早出现的证券交易机构也是由外商开办的上海股份公所和上海众业公所。
6.AB。【解析】《中华人民共和国公司法》规定，股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。
7.BC。【解析】衡量公司的盈利性最常用的指标是每股收益和净资产收益率。每股收益等于公司净利润除以发行在外的总股数，其他条件不变，每股收益越高，股价就越高。净资产收益率也称为股本收益率，等于公司净利润除以净资产，反映了公司自有资本的获利水平。
8.ABD。【解析】常见的行业因素包括：(1)行业或产业竞争结构;(2)行业可持续性;(3)抗外部冲击的能力;(4)监管及税收待遇——政府关系;(5)劳资关系;(6)财务与融资问题;(7)行业估值水平。
9.ABD。【解析】普通股票股东行使资产收益权有一定的限制条件，其中，在法律上的限制的一般原则包括：(1)股份公司只能用留存收益支付红利;(2)红利的支付不能减少其注册资本;(3)公司在无力偿债时不能支付红利。
10.ABCD。【解析】作为发起人的企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体在认购股份时，可以用货币出资，也可以用其他形式的资产，如实物、工业产权、非专利技术、土地使用权等作价出资。但对其他形式资产必须进行评估作价，核实财产，不得高估或者低估作价。
11.AC。【解析】公司股权分置改革的建议，原则上应当由全体非流通股股东～致同意提出。非流通股股东提出改革建议，应委托公司董事会召集A股市场相关股东举行会议，审议公司股权分置改革方案。改革方案应当兼顾全体股东的即期利益和长远利益，有利于公司发展和市场稳定，并可根据公司实际情况，采用控股股东增持股份、上市公司回购股份、预设原非流通股股份实际出售的条件、预设回售价格、认沽权等具有可行性的股价稳定措施。
12.ABCD。【解析】债券与股票的区别主要表现在：(1)权利不同;f2)目的不同;(3)期限不同;(4)收益不同;(5)风险不同。.
13.ACD。【解析】国债是政府债券市场上的最主要的融资和投资工具。而政府发行短期国债，一般是为满足国库暂时的入不敷出之需。中期国债是指偿还期限在1年以上、10年以下的国债。政府发行中期国债筹集的资金或用于弥补赤字，或用于投资，不再用于临时周转;长期国债常被用作政府投资的资金来源。短期国债、中期国债以及长期国债都属于有期国债。在国债发展史上，一些西方国家政府还曾发行过一种无期国债。
14.ABC。【解析】我国的三大政策性银行包括：中国进出口银行、国家开发银行、中国农业发展银行。
15.BCD。【解析】国际债券是一种跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国家。故A项错误。
16.ABC。【解析】契约型基金与公司型基金的区别主要有以下三点：(1)资金的性质不同;(2)投资者的地位不同;(3)基金的营运依据不同。
17.ABD。【解析】货币市场基金不得投资于以下金融工具：(1)股票;(2)可转换债券;(3)剩余期限超过397天的债券;(4)信用等级在AAA级以下的企业债券;(5)国内信用评级机构评定的A一1级或相当于A-1级的短期信用级别及该标准以下的短期融资券;(6)流通受限的证券;(7)中国证监会、中国人民银行禁止投资的其他金融工具。
18.AC。【解析】《中华人民共和国证券投资基金法》规定，基金管理人不得有下列行为：(1)将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资;(2)不公平地对待其管理的不同基金财产;(3)利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益;(4)向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失;(5)依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为。
19.ABC。【解析】《中华人民共和国证券投资基金法》规定，有下列情形之一的，基金托管人职责终止;(1)被依法取消基金托管资格;(2)被基金份额持有人大会解任;(3)依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产;(4)基金合同约定的其他情形。
20.ABCD。【解析】基金管理人虽然必须按规定对基金净资产进行估值，但遇到下列特殊情况，可以暂停估值：(1)基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时;(2)因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时;(3)占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益，已决定延迟估值;(4)如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的;(5)中国证监会和基金合同认定的其他情形。
21.BC。【解析】信用衍生工具是指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险，是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品，主要包括信用互换、信用联结票据等。
22.ABCD。【解析】作为一种标准化的远期交易，金融期货交易与普通远期交易之间也存在以下区别：(1)交易场所和交易组织形式不同;(2)交易的监管程度不同;(3)金融期货交易是标准化交易，远期交易的内容可协商确定;(4)保证金制度和每日结算制度导致违约风险不同。
23.ABC。【解析】中国金融期货交易所有权根据沪深300股指期货的市场情况采取提高交易保证金标准、限制开仓、限制出仓、限期平仓、强行平仓、暂停交易、调整涨跌停板幅度、强制减仓或者其他风险控制措施。
24.AD。【解析】备兑权证通常由投资银行发行，备兑权证所认兑的股票不是新发行的股票，而是已在市场上流通的股票，不会增加股份公司的股本。
25.BD。【解析】可转换债券具有双重选择权。一方面，投资者可自行选择是否转股，并为此承担转债利率较低的机会成本;另一方面，转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权，并为此要支付比没有赎回条款的转债更高的利率。
26.ACD。【解析】参与美国存托凭证发行与交易的中介机构有：(1)存券银行;(2)托管银行;(3)中央存托公司。
27.ABC。【解析】在市场经济条件下，资金需求者筹集外部资金主要通过两条途径：向银行借款和发行证券。随着市场经济的发展，发行证券已成为资金需求者最基本的筹资手段。证券发行人主要是政府、企业和金融机构。
28.BC。【解析】上市交易股票的特别处理分为警示存在终止上市风险的特别处理(简称“退市风险警示”)和其他特别处理。退市风险警示的处理措施包括：在公司股票简称前冠以“*ST”字样，以区别于其他股票;股票价格的日涨跌幅限制为5%。其他特别处理的处理措施包括：在公司股票简称前冠以“ST”字样，以区别于其他股票;股票价格的日涨跌幅限制为5%。
29.ABC。【解析】深圳证券交易所选取成分股的一般原则有：(1)有一定的上市交易时间;(2)有一定的上市规模，以每家公司一段时期内的平均可流通股市值和平均总市值作为衡量标准;(3)交易活跃，以每家公司一段时期内的总成交金额和换手率作为衡量标准。
30.ABCD。【解析】公司的公积金来源包括：(1)股票溢价发行时，超过股票面值的溢价部分列入公司的资本公积金;(2)依据《中华人民共和国公司法》的规定，每年从税后利润中按比例提存部分法定公积金;(3)股东大会决议后提取的任意公积金;(4)公司经过若干年经营以后资产重估增值部分;(5)公司从外部取得的赠与资产。如从政府部门、国外部门及其他公司等得到的赠与资产。
31.ABC。【解析】根据我国《证券公司分公司监管规定(试行)》规定，证券公司可以授权其分公司经营下列业务：(1)管理证券公司一定区域内的证券营业部;(2)经营证券公司一定区域内的证券承销与保荐业务;(3)作为证券公司专门的证券自营业务机构经营证券自营业务;(4)作为证券公司专门的证券资产管理业务机构经营证券资产管理业务;(5)中国证监会批准的证券公司其他业务。
32.ABCD。【解析】客户交易结算资金第三方存管制度是根据2006年我国新修订的《中华人民共和国证券法》有关“客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理”的规定，中国证监会在原有客户资金存管制度的基础上，按照保障客户资产安全、防止风险传递、方便投资者、有利于证券公司业务创新的原则，设计、实施了新的客户交易结算资金第三方存管制度。
33.BCD。【解析】证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户;以自己的名义在商业银行分别开立融资专用资金账户和客户信用交易担保资金账户。
34.ABC。【解析】监事会可以检查公司财务，监督董事会、经理层履行职责的情况，对董事及经理层人员的行为进行质询，要求董事、经理层人员纠正其损害公司和客户利益的行为，提议召开临时股东会，组织对高级管理人员进行离任审计以及行使法律法规和公司章程规定的其他职权。
35.ABCD。【解析】我国《关于会计师事务所从事证券、期货相关业务有关问题的通知》中所称“证券、期货相关机构”，是指上市公司、首次公开发行证券公司、证券及期货经营机构、证券及期货交易所、证券投资基金及其管理公司、证券登记结算机构等。
36.ABC。【解析】证券服务机构制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是，能够证明自己没有过错的除外。故D项错误。
37.ABCD。【解析】除A、B、C、D四项外，《中华人民共和国证券投资基金法》的法律责任的主要内容还包括：(1)基金管理人、基金托管人履行各自职责过程中违反本法规定或者基金合同约定应承担的责任;(2)违法动用募集资金的处罚;(3)擅自募集基金的处罚;(4)擅自设立基金管理公司的处罚;(5)基金管理人或基金托管人违反分别管理、分账保管、挪用基金财产的处罚;(6)基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的从业人员违法的处罚。
38.BC。【解析】根据我国《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》特别规定，保荐人保荐发行人发行股票并在创业板上市，应当对发行人的成长性进行尽职调查和审慎判断并出具专项意见。发行人为自主创新企业的，还应当在专项意见中说明发行人的自主创新能力。
39.BCD。【解析】创业板上市公司在下述事项发生后应及时进行信息披露：(1)董事会、监事会及股东大会作出决议;(2)签署意向书或者协议(无论是否附加条件或者期限);(3)公司(含任一董事、监事或者高级管理人员)知悉或者理应知悉重大事件发生时。A项属于创业板临时报告的实时披露制度的内容。
40.ABCD。【解析】证券从业人员诚信信息记录中的奖励信息的具体内容包括：受到中国证监会，中国证券业协会，上海、深圳证券交易所，地方证券业协会，所在机构及其他有关部门和组织表彰、奖励的情况，包括表彰单位、表彰内容、荣誉称号或奖励等级、表彰时间。
41.CD。【解析】证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。从一般意义上来说。证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券代表的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。
42.ABCD。【解析】题目所给四个选项都属于未上市流通股份包括的内容.考生需加强记忆。
43.CD。【解析】不动产抵押公司债券是指以公司的不动产作为抵押而发行的债券，只有C、D两项，即房契和地契属于不动产，而有价证券和设备都不属于公司的不动产，因此也不能作为抵押而发行不动产抵押公司债券。
44.AB。【解析】衍生证券投资基金是一种以衍生证券为投资对象的基金，包括期货基金、期权基金、认股权证基金等。
45.ABCD。【解析】本题主要考查证券投资基金的投资对象。目前我国的基金主要投资于国内依法公开发行上市的股票、非公开发行股票、国债、企业债券和金融债券、公司债券、货币市场工具、资产支持证券、权证等。
46.AC。【解析】目前，我国外汇交易中心人民币利率互换参考利率包括上海银行间同业拆放利率(Shibor，含隔夜、1周、3个月期等品种)、国债回购利率(7天)、1年期定期存款利率，互换期限从7天到3年，交易双方可协商确定付息频率、利率重置期限、计息方式等合约条款。
47.ABCD。【解析】通常所说的道·琼斯指数实际上是一组股价平均数，包括五组指标：(1)工业股价平均数;(2)运输业股价平均数;(3)公用事业股价平均数;(4)股价综合平均数;(5)道·琼斯公正市价指数。
48.AC。【解析】《中华人民共和国证券法》规定，我国证券公司的组织形式为有限责任公司或股份有限公司，不得采取合伙及其他非法人组织形式。
49.ABD。【解析】证券业协会的设立是为了加强证券业之间的联系、协调、合作和自我控制，以利于证券市场的健康发展。
50.ABCD。【解析】基金管理公司、基金托管和销售机构的从业人员特定禁止行为：(1)违反有关信息披露规则，私自泄漏基金的证券买卖信息;(2)在不同基金资产之间、基金资产和其他受托资产之间进行利益输送;(3)利用基金的相关信息为本人或者他人牟取私利;(4)挪用基金投资者的交易资金和基金份额;(5)在基金销售过程中误导客户;(6)中国证监会、中国证券业协会禁止的其他行为。
三、判断题
1.B。【解析】有价证券代表的是对一定数额的某种特定资产的所有权或债权，投资者持有证券也就同时拥有取得这部分资产增值收益的权利，因而证券本身具有收益性。有价证券本身没有价值，但由于它代表着一定量的财产权利，持有人可凭该证券直接取得一定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有了交易价格。
2.B。【解析】证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体，包括公司(企业)、政府和政府机构;证券承销商一般为证券公司。
3.A。【解析】16世纪的里昂、安特卫普已经有了证券交易所，当时进行交易的是国家债券。16世纪中叶，随着资本主义经济的发展，所有权和经营权相分离的生产经营方式一股份公司出现，使股票、公司债券及不动产抵押债券依次进入有价证券交易的行列。1602年.在荷兰的阿姆斯特丹成立了世界上第一个股票交易所。
4.B。【解析】从20世纪70年代开始，证券市场出现了高度繁荣的局面，不仅证券市场的规模更加扩大，而且证券交易日趋活跃。其重要标志是反映证券市场容量的重要指标——证券化率(证券市值/GDP)的提高。
5.B。【解析】股票的流动性是指股票可以通过依法转让而变现的特性。题中描述的是股票的参与性。
6.A。【解析】一般来说，如果股票是归某人单独所有，则应记载持有人的姓名;如果股票是归国家授权的投资机构或者法人所有，则应记载国家授权的投资机构或者法人的名称;如果股票持有者因故改换姓名或者名称，就应到公司办理变更股东姓名或者名称的手续。
7.A。【解析】中央银行的货币政策对股票价格有直接的影响。货币政策是政府重要的宏观经济政策，中央银行通常采用存款准备金制度、再贴现政策、公开市场业务等货币政策手段调控货币供应量，从而实现发展经济、稳定货币等政策目标。
8.B。【解析】在股份公司盈利分配顺序上，优先股票排在普通股票之前。各国公司法对此一般都规定：公司盈利首先应支付债权人的本金和利息，缴纳税金;其次是支付优先股股息;最后才分配普通股红利。因此.从风险角度看，优先股票的风险小于普通股票。
9.B。【解析】社会公众股是指社会公众依法以其拥有的财产投入公司时形成的可上市流通的股份。
10.A。【解析】已上市流通股份是指已在证券交易所上市交易的股份，具体包括：(1)境内上市人民币普通股票，即A股，含向社会公开发行股票时向公司职工配售的公司职工股;(2)境内上市外资股，即B股;(3)境外上市外资股，即在境外证券市场上市的普通股，如H股;(4)其他。
11.A。【解析】一般来说，具有高度流动性的债券同时也是较安全的，因为它不仅可以迅速地转换为货币，而且还可以按一个较稳定的价格转换。
12.B。【解析】政府债券最初仅是政府弥补财政赤字的手段，但在现代商品经济条件下，政府债券已成为政府筹集资金、扩大公共开支的重要手段，并且随着金融市场的发展，逐渐具备了金融商品和信用工具的职能，成为国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具。
13.B。【解析】我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。
14.B。【解析】企业发行中期票据所募集的资金应用于企业生产经营活动，并在发行文件中明确披露资金具体用途;企业在中期票据存续期内变更募集资金用途应提前披露。
15.B。【解析】在欧洲债券市场上，附货币权证债券允许权证持有人以特定的价格，即固定汇率将一种货币兑换成另一种货币。
16.B。【解析】开放式基金没有固定期限，投资者可随时向基金管理人赎回基金份额，若大量赎回甚至，会导致清盘。
17.B。【解析】基金管理人是负责基金发起设立与经营管理的专业性机构，不仅负责基金的投资管理，而且承担着产品设计、基金营销、基金注册登记、基金估值、会计核算和客户服务等多方面的职责。但承担基金亏损的有限责任是基金份额持有人的义务。
18.B。【解析】我国规定，基金托管人可磋商酌情调低基金托管费，经中国证监会核准后公告，无须召开基金持有人大会。
19.B。【解析】一般情况下，基金份额价格与基金份额净值趋于一致，即基金份额净值增长，基金份额价格也随之提高。
20.A。【解析】按照《中华人民共和国证券投资基金法》和其他相关法规的规定，向他人贷款或者提供担保是基金财产不得用于的投资或者活动的内容之一。
21.B。【解析】按产品形态比较，远期和互换这两类具有对称性收益的衍生产品比收益不对称的期权类产品大得多，但是，在交易所市场上则正好相反。
22.B。【解析】金融现货交易的对象是某一具体形态的金融工具。通常，它是代表着一定所有权或债权关系的股票、债券或其他金融工具。而金融期货交易的对象是金融期货合约。
23.B。【解析】金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以交易所(或期货清算公司)为交易对手，基本不用担心交易违约。而远期交易存在一定的交易对手违约风险。
24.B。【解析】分离交易的可转换公司债券应当申请在上市公司股票上市的证券交易所上市交易，其中的公司债券和认股权分别符合证券交易所上市条件的，应当分别上市交易。
25.B。【解析】公募发行，又被称为“公开发行”，是发行人向不特定的社会公众投资者发售证券的发行方式。在公募发行方式下，任何合法的投资者都可以认购拟发行的证券。
26.B。【解析】发行人、主承销商和询价对象不得以任何形式公开披露投资价值研究报告的内容，但中国证监会另有规定的除外。
27.B。【解析】会员制的证券交易所规定，进入证券交易所参与集中交易的，必须是证券交易所的会员或会员派出的入市代表;其他人要买卖在证券交易所上市的证券，必须通过会员进行。
28.A。【解析】上证380指数以2003年12月31日为基日，基点为1000点。上证380指数的计算方法、修正方法、样本股调整时间和方法与上证180指数相同。
29.B。【解析】中证股票型基金指数样本由中证开放式基金指数样本中的股票型基金组成，60%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。
30.A。【解析】系统风险是指由于某种全局性的共同因素引起的投资收益的可能变动，这种因素以同样的方式对所有证券的收益产生影响。这些共同的因素会对所有企业产生不同程度的影响，不能通过多样化投资而分散，因此又称为“不可分散风险”。
31.B。【解析】利率风险是指市场利率变动引起证券投资收益变动的可能性;题中叙述的是经济周期波动风险。
32.A。【解析】境外股东持股比例或者在外资参股证券公司中拥有的权益比例，累计(包括直接持有和间接控制)不得超过1/3，境内股东中的内资证券公司应当至少有1名的持股比例或者在外资参股证券公司中拥有的权益比例不低于1/3，内资证券公司变更为外资参股证券公司后，应当至少有1名内资股东的持股比例不低于1/3。
33.B。【解析】参照国际通行规则，规定客户身份资料自业务关系结束后，客户交易信息自交易结束后，应当至少保存5年。
34.B。【解析】证券公司开展自营业务，或者设立子公司开展自营业务，都需要取得证券监管部门的业务许可，证券公司不得为从事自营业务的子公司提供融资或者担保。
35.B。【解析】证券公司经纪业务内部控制应重点防范挪用客户交易结算资金及其他客户资产、非法融入融出资金以及结算风险等。题中表述的是自营业务内部控制的重点。
36.B。【解析】净资本指标反映了净资产中的高流动性部分，表明证券公司可变现以满足支付需要和应对风险的资金数。
37.A。【解析】证券、期货投资咨询人员申请取得证券、期货投资咨询从业资格，必须具备的条件之一是证券投资咨询人员具有从事证券业务2年以上的经历，期货投资咨询人员具有从事期货业务2年以上的经历。
38.B。【解析】证券金融公司向证券公司转融通的期限一般不得超过6个月。转融通的期限，自资金或者证券实际交付之日起算。证券金融公司应对转融通标的证券暂停交易、终止交易和其他特殊情形下转融通期限的顺延或者缩短作出约定。
39.B。【解析】证券市场监管是指证券管理机关运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对证券的募集、发行、交易等行为以及证券投资中介机构的行为进行监督与管理。
40.B。【解析】根据我国《证券业从业人员执业行为准则》第九条的规定，证券从业人员对在执业过程中所获得的未公开的信息负有保密义务，但国家司法机关和政府监管部门按照有关规定进行调查取证的，或有关法律、法规要求提供的除外。
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