多选题
(61) 在有管理的浮动汇率制度下,中央银行的干预措施包括( )。
A 官方盯住
B 非官方盯住
C 平滑日常波动,但不干预货币的基本趋势
D 逆经济风向而行
专家解析：正确答案：BCD 题型：常识题 难易度：易 页码：106
①一些中央银行的干预目标是平滑日常的波动，它们偶尔进入市场，但不会尝试干预货币的基本趋势。
②一种更加积极的干预是逆经济风向而行。阻止那些由于暂时性的事件引起的外汇市场上突然的短期或中期波动。然而，这种干预意在推延而非抵抗货币的基本趋势。最后一种干预称为非官方盯住，指的是央行通过对市场的干预使汇率变化不得超出官方非公开的汇价上下限。
(62) 在所有者权益变动表中,属于利润分配的内容是()。
A 提取一般风险准备
B 资本公积转增资本
C 提取盈余公积
D 盈余公积转增资本(或股本)
专家解析：正确答案：AC 题型：常识题 难易度：中 页码：201
资本公积转增资本、盈余公积转增资本(或股本) 属于所有者权益内部结转内容。
(63) 下列各项中,属于融资融券业务的有()。
A 券商向投资者提供政权质押贷款
B 投资者向券商借入某种证券
C 投资者之间相互融资
D 券商之间相互拆借资金
专家解析：正确答案：AB 题型：常识题 难易度：易 页码：129
融资融券交易包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券四种形式。
(64) 我国证券分析师的执业纪律包括()。
A 必须以真实姓名执业
B 不得兼营或兼任与执业内容有利害关系的其他业务或职务
C 不得同时在两家以上的机构执业
D 不得在电视媒体上发表评论
专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题 难易度：中 页码：430
1.禁止不正确表述。投资分析师不应当作出有关服务项目、个人资格、执业证明、投资成绩等方面不正确的表述;禁止作出关于投资回报方面的任何保证或担保;如果投资分析师意欲通过阐述自己或者自己公司在投资方面所作出的成绩，向客户或者潜在客户推销业务时，必须尽一切努力保证这些成绩信息的正确性、公平性。
2.利益冲突的披露。投资分析师应当向客户或者潜在客户披露他们自身所持有的证券或者投资品种，这些自己所持有的证券是否与客户推荐品种存在利益冲突，以避免作出不公正和主观的推荐。
3.交易的优先权。投资分析师为客户或者雇主代理的证券或投资应当比其自身所持有的相同的证券具有交易的优先权，因此避免个人交易对客户或者雇主利益产生不利影响。
4.自行交易。投资分析师在客户不知情或者与客户没有达成一致意见的情况下，不能自行对客户的账户进行交易。
5.禁止利用非公开信息。投资分析师不应当对没有最终发布的信息或者不正确的信息进行传播，也不能根据这些信息进行交易;即使投资分析师通过特别渠道或者机密渠道获得正确的非公开信息时，也不应当传播这些信息或者根据这些信息进行操作。
6.禁止剽窃。投资分析师不应当在没有通知作者本人或者注明文章出处的情况下，复制或者应用与原有文章相同的格式和内容。投资分析师可以不通知作者本人的情况下，引用文章中的财务或者统计数据等事实信息
(65) 转换贴水表明()。
A 可转换证券的市场价格小于可转换证券的转换价值
B 可转换证券持有人存在潜在盈利
C 可转换证券的市场价格大于可转换证券的装换价值
D 可转换证券持有人存在潜在损失
专家解析：正确答案：AB 题型：常识题 难易度：易 页码：62
当可转换证券的市场价格小于可转换证券的转换价值时，后者减前者所得到的数值被称为可转换证券的转换贴水。
(66) 从当前看来,国际金融市场剧烈动荡主要通过( )影响我国证券市场。
A 人民币汇率
B 宏观面
C 微观面
D 以上都是
专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：111-113
国家金融市场动荡通过人民币汇率预期影响证券市场;国际金融市场动荡通过宏观面间接影响我国证券市场;国际金融是动荡通过微观面直接影响我国证券市场。
(67) 下列各项中，属于影响股票投资价值的内部因素包括( )。
A 公司净资产
B 公司盈利水平
C 股份分割
D 公司资产重组
专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：43
一般来讲，影响股票投资价值的内部因素主要包括公司净资产、盈利水平、股利政策、股份分割、增资和减资以及资产重组等。
(68) 债券投资的主要风险因素包括()
A 利率风险
B 流动性风险
C 信用风险
D 基差风险
专家解析：正确答案：BC 题型：常识题 难易度：易 页码：31
债券投资的主要风险因素包括违约风险(信用风险)、流动性风险、汇率风险等等。
(69) 假设当前S&P500指数为1250点且每份期货合约乘数为250。某基金管理者拥有1亿美元股票资产组合(β为0.75)。那么下列说法正确的有()。
A 单位期货合约价值为312500美元
B 单位期货合约价值为1250美元
C 为对冲风险，该基金管理者需要卖出的合约份数为240份
D 为对冲风险，该基金管理者需要卖出的合约份数为480份
专家解析：正确答案：AC 题型：计算题 难易度：难 页码：380
单位期货合约价值=期货指数点*合约乘数=1250*250=312500美元;合约份数=现货总价值*β/单位期货合约价值=1亿*0.75/312500=240份。
(70) 从公司经营的角度考虑,公司产品品牌具有多种市场功能,包括()
A 转移投资风险的功能
B 巩固市场的功能
C 创造市场的功能
D 价格发现功能
专家解析：正确答案：BC 题型：常识题 难易度：易 页码：184
公司产品品牌具有多种市公司产品品牌具有多种市场功能,包括场功能,包括品牌具有创造市场的功能;品牌具有联合市场的功能;品牌具有巩固市场的功能。
(71) 下列关于主权债务危机的各项表述中,正确的有()。
A 国债负担率反映了整个国民经济对国债的承受能力
B 在中国,中央财政债务依存度指标较全国财政依存度更具现实意义
C 欧盟《麦斯特里赫特条约》规定的赤字率上限为5%
D 当一国偿债率超过20%时,说明该国外债还本付息负担过重,有可能发生债务危机
专家解析：正确答案：AB 题型：常识题 难易度：中 页码：90-92
国债负担率又称国民经济承受能力，是指国债累计余额占国内生产总值(GDP)的比重。这一指标着眼于国债存量，反映了整个国民经济对国债的承受能力。在我国，由于国债是由中央财政来发行、掌握和使用的，所以，使用后一种口径(即中央财政的债务依存度)更具现实意义。国际上一般认为，一般国家的偿债率的警戒线为20%，发展中国家为25%，危险线为30%。当偿债率超过25%时，说明该国外债还本付息负担过重，有可能发生债务危机。欧盟为了限制内部成员国国家的债务，在《马斯特里赫特条约》中使用国债负担率、赤字率作为成员国必须遵循的指标。按照该条约规定，财政赤字占GDP的比例(赤字率)不得超过3%，国债负担率(公共部门债务率)不得超过GDP的60%。这被认为是目前国际上通行的一国政府债务风险的警戒线指标。当一国偿债率超过25%时,说明该国外债还本付息负担过重,有可能发生债务危机。
(72) 下列关于中央银行执行货币政策的描述正确的有( )。
A 当中央银行采取紧的货币政策时，股价一般将下跌
B 中央银行提高法定存款准备金率，货币供应量减少
C 中央银行提高再贴现率，货币供应量增加
D 中央银行执行松的货币政策通常使证券市场价格上涨
专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题 难易度：易 页码：102
中央银行提高再贴现率，货币供应量减少;中央银行在公开市场上买入有价证券，货币供给将增加，证券价格将上涨。
(73) 技术分析的基本假设包括()。
A 历史会重演
B 市场总是理性的
C 市场行为涵盖一切信息
D 证券价格沿趋势移动
专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题 难易度：易 页码：265
技术分析的基本假设是：市场行为涵盖一切信息、证券价格沿趋势移动和历史会重演。
(74) 下列各项中，属于利润表构成要素的是()。
A 构成营业收入的各项要素
B 构成利润总额的各项要素
C 每股收益
D 综合收益总额
专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：中 页码：194-195
利润表主要反映以下七个方面的内容：1、构成营业收入的各项要素;2、构成营业利润的各项要素;3、构成利润总额的各项要素;4、构成净利润的各项要素;5、每股收益;6、其他综合收益;7、综合收益总额。
(75) 货币政策的选择性政策工具包括()。
A 法定存款准备金率
B 再贴现政策
C 直接信用控制
D 间接信用指导
专家解析：正确答案：CD 题型：常识题 难易度：易 页码：102
考查货币政策的选择性政策工具。
(76) 可以用来计算存货周转天数的公式有( )。
A 存货周转天数=360/存货周转率
B 存货周转天数=营业成本/平均存货
C 存货周转天数=平均存货*360/营业成本
D 存货周转天数=营业成本*平均存货/360
专家解析：正确答案：AC 题型：常识题 难易度：易 页码：207
存货周转天数=360天/存货周转率=平均存货*360/营业成本。
(77) 下列有关K线的表述,正确的有()。
A 光头阴线中，开盘价与最高价相等
B 大阳线实体说明多方已经取得了决定性胜利，这是一种涨势信号
C 十字星的出现表明多空双方力量暂时平衡，使市势暂时失去方向
D 一条K线记录的是某种股票一天的价格变动情况
专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：271-274
考察K线的不同形态及应用。
(78) 按照葛兰威尔法则，以下说法中正确的是( )。
A 股价连续上升远离平均线，突然下跌，但在平均线附近再度上升是买入信号
B 平均线从上升转为走平，而股价向下跌破平均线是卖出信号
C 股价跌破平均线并连续暴跌，远离平均数是买入信号
D 股价走在平均线之下，且朝着平均线方向上升，但未突破平均线又开始下跌是卖出信号
专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：306-307
此题考查对葛兰威尔法则的理解。
(79) 某公司承诺给优先股股东每年按0.2元/股派息,优先股股东要求的收益率为2%,该优先股的定价( )。
A 可能为10元
B 不得低于10元
C 不得高于10元
D 无法确定
专家解析：正确答案：AB 题型：计算题 难易度：易 页码：47
02/2%=10元。
(80) 垄断竞争市场的特点是()。
A 初始投入资本较大，阻止大量中小企业的进入
B 只在规模生产时才能获得好的效益，在竞争中自然淘汰大量的中小企业
C 生产者众多，各种生产资料可以流动
D 生产的产品同种但不同质
专家解析：正确答案：CD 题型：常识题 难易度：中 页码：142
垄断竞争市场的特点是：1、生产者众多，各种生产资料可以流动。2、生产的产品同种但不同质，即产品之间存在着差异。3、生产者可以树立自己产品的信誉，从而对其产品的价格有一定的控制能力。
(81) 下列资产重组行为中,属于实质性重组的有( )。
A 将被并购企业30%以上的资产与并购企业的资产进行置换
B 将被并购企业40%以上的资产与并购企业的资产进行置换
C 将被并购企业50%以上的资产与并购企业的资产进行置换
D 并购企业与被并购企业双方资产进行合并
专家解析：正确答案：CD 题型：常识题 难易度：易 页码：244
考察实质性重组与报表性重组的区别。区分报表性重组与实质性重组的关键是看有没有进行大规模的资产置换或合并。
(82) 关于债券终值的计算,下列说法正确的是()。
A 当给定终值时,贴现率越低,现值越高
B 用复利计算的终值比用单利计算的终值低
C 当给定利率及终值时,取得终值的时间越短,该终值的现值越高
D 根据债券的终值求现值的过程称之为映射
专家解析：正确答案：BC 题型：常识题 难易度：易 页码：26-27
当给定终值时,贴现率越高,现值越高;根据债券的终值求现值的过程称之为贴现。
(83) 下列各项中,属于虚拟资本范畴的是()。
A 机器设备
B 股票
C 债券
D 固定资产
专家解析：正确答案：BC 题型：常识题 难易度：易 页码：23
股票、债券属于虚拟资本。
(84) 我国目前对于贴现发行的零息债券计息规定包括()。
A 照实际天数计算累计利息
B 全年天数定为360天
C 闰年2月29日不计息
D 闰年2月29日计息
专家解析：正确答案：AD 题型：常识题 难易度：易 页码：33
我国目前对于贴现发行的零息债券按照实际天数计算累计利息，闰年 2 月29 日也计利息。
(85) 随着改革开放的不断深入，我国投资主体呈现多元化趋势，主要包括()。
A 政府投资
B 企业投资
C 外商投资
D 以上都是
专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：78-79
随着我国改革开放的不断深入，投资主体呈现出多元化的趋势，主要包括政府投资、企业投资和外商投资三个方面。
(86) 我国证券分析师执业道德的十六字原则是( )。
A 独立诚信
B 谨慎客观
C 勤勉尽职
D 公正公平
专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：428
证券投资咨询行业执业应遵守十六字原则：独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平。
(87) 一般而言,以下是市场中的套利交易面临的风险有( )。
A 政策风险
B 操作风险
C 资金风险
D 市场风险
专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：385
一般而言，套利面临的风险有政策风险、市场风险、操作风险和资金风险。
(88) 股指期货投资的风险()。
A 市场风险
B 信用风险
C 操作风险
D 经营风险
专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题 难易度：易 页码：395
股指期货投资的风险：市场风险、信用风险、操作风险。
(89) 在运用演绎法进行行业分析时，主要步骤有()。
A 从逻辑推论开始
B 从观察开始
C 第二步是进行观察
D 最后是对假设和实际观察结果进行比较
专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题 难易度：易 页码：168
在运用演绎法进行行业分析时，主要步骤有：第一步是从逻辑推论开始;第二步是进行观察;第三步是对假设和实际观察结果进行比较。
(90) 一般而言,进行套期保值时需遵循的原则包括( )。
A 月份相同或相近
B 品种相同
C 买卖方向对应
D 数量相等原则
专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：381
套期保值原则：买卖方向对应、品种相同、数量相等、月份相同或相近。
(91) 归纳法与演绎法的区别是()
A 归纳法是从一般到个别,演绎法则反之
B 归纳法是从观察法开始
C 演绎法是从一般到个别,归纳法反之
D 演绎法是先推论后观察
专家解析：正确答案：BCD 题型：常识题 难易度：易 页码：167
归纳法是从个别出发以达到一般性，从一系列特定的观察中发现一种模式，在一定程度上代表
所有给定事件的秩序。值得注意的是，这种模式的发现并不能解释为什么这个模式会存在。演绎法
是从一般到个别，从逻辑或者理论上预期的模式到观察检验预期的模式是否确实存在。演绎法是先
推论后观察，归纳法则是从观察开始。
(92) 一国的( ) 通常会影响其汇率。
A 国际收支
B 经济增长率
C 通货膨胀率
D 利率
专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题 难易度：易 页码：见解析
除了以下还包括：货币政策、国民收入、财政收支、各国汇率政策和对市场的干预。
(93) 关于业绩评估原则,下列说法正确的是()。
A 习惯上，评价组合管理业绩的标准不仅是比较不同组合之间收益水平的高低
B 收益水平高不仅与管理者的技能有关，还可能与当时市场整体向上运行的环境有关
C 评价组合业绩应本着“既要考虑组合收益的高低，也要考虑组合所承担风险的大小”的基本原则
D 资本资产定价模型为组合业绩评估者提供了实现“既要考虑组合收益的高低，也要考虑组合所承担风险的大小”基本原则的多种途径
专家解析：正确答案：BCD 题型：常识题 难易度：易 页码：356
习惯上，评价组合管理业绩的标准很简单，仅是比较不同组合之间收益水平的高低，收益水平越高的组合越是优秀的组合。
(94) 关于资产负债率，下列说法正确的是()。
A 是反映公司长期偿债能力的一个指标
B 资产负债率是负债总额除以净资产
C 资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的
D 也可以衡量公司在清算时保护债券权人利益的程度
专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题 难易度：中 页码：209-210
资产负债率是负债总额除以资产总额。
(95) 下列各项中,( )是移动平均线所具有的特点。
A 追踪趋势
B 滞后性
C 助涨助跌性
D 支撑线和压力线的特性
专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：306
移动平均线的特点：追踪趋势、滞后性、稳定性、助涨助跌性、支撑线和压力线的特性。
(96) 公司调研的对象包括()。
A 公司本部及子公司
B 公司供应商
C 公司车间及工地
D 公司产品零售网点
专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：190
调研的对象包括：1.公司管理层及员工。2.公司本部及子公司。3.公司车间及工地。4.公司所处行业协会。5.公司供应商。6.公司客户。7.公司产品零售网点。
(97) 下列各项中属于公司调研内容的是( )。
A 高级管理人员信息
B 组织结构与内部控制
C 重大股权变动
D 公司的风险因素
专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：191
考察公司调研的内容。
(98) 技术分析的分析对象包括()。
A 市场价格
B 价量变化及其所经历的时间
C 方差
D 成交量
专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题 难易度：易 页码：264
技术分析是以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象，应用数学和逻辑的方法，探索出一些典型变化规律，并据此预测证券市场未来变化趋势的技术方法。
(99) 关于证券投资分析技术指标OBV，正确的陈述有()。
A OBV不能单独使用，必须与股价曲线结合使用才能发挥作用
B OBV线是预测股市长期波动的重要判断指标
C OBV又称能量潮指标
D 形态学和切线理论的内容不适用于OBV曲线
专家解析：正确答案：AC 题型：常识题 难易度：易 页码：316，317
OBV线是预测股市短期波动的重要判断指标;形态学和切线理论的内容同样适用于OBV曲线。
(100) 税收对宏观经济具有调节()的功能。
A 国际收支
B 社会总供求结构
C 货币供应量
D 收入分配
专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题 难易度：易 页码：98
考察宏观经济政策分析。财政政策中的税收。
(101) 下列关于股票现金流贴现模型的表述，正确的有()。
A 现金流贴现模型是运用收入的资本化定价方法来决定普通股票内在价值方法
B 任何资产的内在价值等于预期现金流的贴现值
C 常用的现金流贴现模型有两类：一是红利贴现模型，二是自由现金流贴现模型
D 以上说法都对
专家解析：正确答案：AC 题型：常识题 难易度：易 页码：45
任何资产的内在价值是由拥有资产的投资者在未来时期所接受的现金流决定的。一种资产的内在价值等于预期现金流的贴现值。
(102) 以下关于调查研究法的描述,正确的有( )。
A 调查研究是收集第一手资料用以描述一个难以直接观察的群体的最佳方法
B 电话访问的优点在于即时性和互动性
C 实地调研具有其他研究方法所不及的弹性
D 深度访谈的弱点在于受访者可能会受到访问者(研究者)的影响
专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：166-167
考察调查研究法。
(103) 从公司经营的角度考虑，公司产品品牌具有多种市场功能，包括()。
A 品牌具有创造口碑的功能
B 品牌具有创造市场的功能
C 品牌具有巩固市场的功能
D 品牌具有联合市场的功能
专家解析：正确答案：BCD 题型：常识题 难易度：中 页码：184
考查品牌的三种功能。品牌具有产品所不具有的开拓市场的多种功能：一是品牌具有创造市场的功能，二是品牌具有联合市场的功能，三是品牌具有巩固市场的功能。
(104) 产业作为经济学的专门术语，有严格的使用条件，产业的构成一般具有( )特点。
A 管理职能性
B 社会功能性
C 职业化
D 规模性
专家解析：正确答案：BCD 题型：常识题 难易度：易 页码：132
考查构成产业的三个特点。产业一般具有3个特点：规模性、职业性、社会功能性。
(105) 一般来说，()是马柯威茨均值方差模型中的投资者无差异曲线的特征。
A 无差异曲线向左上方倾斜
B 无差异曲线向右上方倾斜
C 无差异曲线是一条水平直线
D 同一投资者的无差异曲线之间互不相交
专家解析：正确答案：BD 题型：常识题 难易度：易 页码：338
无差异曲线都具有如下六个特点：(1)无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线。(2)每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线簇。(3)同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同。(4)不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同。(5)无差异曲线的位置越高，其上的投资组合带来的满意程度就越高。(6)无差异曲线向上弯曲的程度大小反映投资者承受风险的能力强弱。
(106) 通常投资顾问服务人员向客户提供投资建议的方式有()。
A 电子邮件
B 短信
C 面对面交流
D 电话
专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：411
投资顾问服务人员通过面对面交流、电话、短信、电子邮件等方式向客户提供投资建议服务。
(107) 对于一个只关心风险的投资者,()。
A 风险越小越好，对期望收益率毫不在意
B 属于风险爱好者
C 属于风险厌恶者
D 风险越大越好，对期望收益率毫不在意
专家解析：正确答案：AC 题型：常识题 难易度：易 页码：339
考察投资者的个人偏好与无差异曲线。
(108) 关于β系数的含义，下列说法正确的有()。
A β系数反映了证券或组合的收益率水平对市场平均收益水平变化的敏感性
B 证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关，β系数为直线斜率
C β系数绝对值越小，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强
D β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数
专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题 难易度：易 页码：348
考查β系数的含义。β系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强。
(109) 发布证券研究报告业务与证券公司( )之间应存在信息隔离墙。
A 自营业务
B 资产管理业务
C 直接投资子公司
D 以上都对
专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：410
《证券公司信息隔离墙制度指引》明确了证券公司各具体业务的信息隔离墙规定，包括投行业务观察名单和限制名单的出入单时点、限制名单所限制的业务范围、发布证券研究报告的信息隔离措施、证券自营与证券资产管理业务之间联合调研和委托调研的处理、证券公司与直投子公司之间信息隔离机制的建立等。
(110) 下列关于行业幼稚期的说法,正确的有( )。
A 处于幼稚期的行业更适合于投机者和创业投资者
B 处于幼稚期的行业更适合于稳健的投资者
C 在这一阶段,投资于该行业的公司数量较少
D 这一阶段的企业投资呈现“高风险、低收益”
专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题 难易度：易 页码：148
较高的产品成本和价格与较小的市场需求之间的矛盾使得创业公司面临很大的市场风险，而且还可能因财务困难而引发破产风险。因此，这类企业更适合投机者和创业投资者。
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