留学群银行专业资格考试栏目为大家分享“2017银行专业资格公司信贷要点：客户财务分析”，大家要把握好复习的进度，好好备考，希望此文对大家有所帮助!
第二节 客户财务分析
(一) 客户财务概述
1.客户财务分析的含义
财务分析是以客户财务报表为主要依据，运用一定的分析方法，对客户的财务过程和结果进行研究和评价，以分析客户财务状况、盈利能力、资金使用效率和偿债能力，并由此预测客户的发展变化趋势，从而为贷款决策提供依据。
2.客户财务分析的内容
商业银行对借款人最关心的就是其现在和未来的偿债能力。
借款人的偿债能力和借款人的盈利能力、营运能力、资本结构和净现金流量等因素密切相关，为了准确计算和评价借款人的偿债能力，对贷款决策进行的财务分析应侧重这些内容。
在贷款决策中，上述分析除了使用财务报表本身的资料外，还需使用财务指标综合反映借款人的财务状况。这些指标分为四类：
①盈利比率。
②效率比率。
③杠杆比率。
④流动比率。
3.财务报表分析的资料
银行在进行财务报表分析时要注意搜集丰富的财务报表资料，以便于正确地作出贷款决策。具体包括以下内容。
(1)会计报表
(2)会计报表附注和财务状况说明书
(3)注册会计师查账验证报告
(4)其他资料
4.财务分析的方法
(1)趋势分析法
(2)结构分析法
(3)比率分析法
(4)比较分析法
(5)因素分析法
(二) 资产负债表分析
1.资产负债表的构成
(1)资产的组成
资产是借款人拥有或可控制的能以货币计量的经济资源。
①流动资产。流动资产是指一年内或在一个营业周期内变现或者耗用的资产。它包括货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、预付账款、存货、待摊费用等项目。
②非流动资产。借款人在一年内不能变成现金的那部分资产称做非流动资产，包括长期投资、固定资产、无形及递延资产和其他长期资产等。
(2)负债的组成
①流动负债。流动负债是借款人在生产经营过程中应付给他人的资金，是借款人承担的应在一年或在一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付工资、应交税费、应付利润、其他应付款和预提费用等。
②长期负债。长期负债包括长期借款、应付长期债券、长期应付款等。长期负债指借款人为增添设备、购置房地产等扩大经营规模的活动通过举债或发行债券而筹集的资金。
(3)所有者权益的组成
所有者权益代表投资者对净资产的所有权。净资产是借款人全部资产减去全部负债的净额。它由两部分组成：一部分是投资者投入的资本金;另一部分是在生产经营过程中形成的资本公积金、盈余公积金和未分配利润。
2.资产结构分析
资产结构是指各项资产占总资产的比重。资产结构分析是指通过计算各项资产占总资产的比重，来分析判断借款人资产分配的合理性。由于借款人行业和资产转换周期的长短不同，所以其资产结构也不同。
3.资金结构分析
借款人的全部资金来源于两个方面：一是借人资金，包括流动负债和长期负债;二是自有资金，即所有者权益。资金结构是指借款人的全部资金中负债和所有者权益所占的比重及相互关系。借款人资金来源结构状况直接影响其偿债能力。
借款人的资金结构应与资产转换周期相适应。借款人合理的资金结构指资金不仅要从总额上可以满足经营活动的需要，适应资产转换周期，并且资金的搭配即短期负债、长期负债及所有者权益三者的比例也要适当，这样才能以最小的资金成本取得最大的收益。
客户的长期资金在客户的资金构成中占有十分重要的地位。客户的长期资金是由所有者权益和长期负债构成的。
分析资金结构是否合理要注意以下两方面内容。
(1)资产负债表结构
从资产负债表合理结构来看，长期资产应由长期资金和所有者权益支持，短期资产则由短期资金支持。
(2)经营风险水平
经营风险从广义上是指企业控制和管理的全部资产的不确定性。
(三) 损益表分析
1.损益表的调整
损益表是根据“利润：收入—费用”原理编制的。根据这个原理，借款人在计算利润时，是以其一定时期内的全部收入总和减去全部费用支出总和。
2.损益表的结构分析
损益表分析通常采用结构分析法。在损益表结构分析中就是以产品销售收入净额为100%，计算产品销售成本、产品销售费用、产品销售利润等指标各占产品销售收入的百分比，计算出各指标所占百分比的增减变动，分析其对借款人利润总额的影响。
结构分析法除了用于单个客户损益表相关项目的分析外，还经常用于与同行业平均水平比较分析。
(四) 财务报表的综合分析
1.盈利能力分析(盈利比率)
盈利能力简单地说就是获取利润的能力
(1)销售利润率(毛利润率)
销售利润率是指销售利润和产品销售收入净额的比率。其计算公式为：
销售利润率=销售利润/销售收入净额×100%
销售利润=销售收入净额—销售成本—销售费用—销售税金及附加
销售利润率反映每元销售收入净额中所实现的销售利润额，用来评价借款人产品销售收入净额的盈利能力。
(2)营业利润率
营业利润率是指借款人的营业利润与产品销售收入净额的比率。其计算公式为：
营业利润率=营业利润/销售收入净额×100%
营业利润=销售利润—管理费用—财务费用
营业利润率反映每元销售收入净额所取得的营业利润。
(3)税前利润率和净利润率
税前利润率是客户利润总额和销售收入净额的比率。其计算公式为：
税前利润率=利润总额/销售收入净额×100%
利润总额=营业利润+投资净收益+营业外收入—营业外支出
净利润率是指客户净利润与销售收入净额之间的比率。其计算公式为：
净利润率=净利润/销售收入净额×100%
净利润=利润总额—所得税
税前利润率和净利润率反映每元销售收入净额所取得的税前利润和净利润。这两个比率越大，说明每元销售收入净额所取得的税前利润和净利润越多。这两个比率直接关系到客户未来偿还债务的能力和水平。
(4)成本费用利润率
成本费用利润率是借款人利润总额与当期成本费用的比率。其计算公式为：
成本费用比率=利润总额/成本费用总额×100%
成本费用总额=销售成本+销售费用+管理费用+财务费用
该比率反映每元成本费用支出所能带来的利润总额。
2.偿债能力分析
偿债能力是指客户偿还到期债务的能力。
(1)长期偿债能力分析
①资产负债率。资产负债率又称负债比率，是客户负债总额与资产总额的比率。
资产负债率=负债总额/资产总额×100%
②负债与所有者权益比率
负债与所有者权益比率=负债总额/所有者权益×100%
③负债与有形净资产比率
负债与有形净资产比率=负债总额/有形净资产×100%
有形净资产=所有者权益—无形资产—递延资产
④利息保障倍数
利息保障倍数=(利润总额+利息费用)/利息费用
公式中利息费用一般包括流动负债利息费用，长期负债中进入损益的利息费用以及进入固定资产原价的利息费用，长期租赁费用等。