证券从业资格《发行与承销》考点:公司收购
公司收购 【考点一】公司收购概述 一、公司收购的形式 从不同的角度,公司收购可以划分为不同的形式。 (1)按购并双方的行业关联性划分:①横向收购;②纵向收购;③混合收购。 (2)按目标公司董事会是否抵制划分:①善意收购;②敌意收购。 (3)按支付方式划分:①用现金购买资产;②用现金购买股票;③用股票购买资产;④用股票交换股票;⑤用资产收购股份或资产。 (4)按持股对象是否确定划分:①要约收购;②协议收购。 二、公司收购的业务流程 (1)收购对象的选择。 (2)收购时机的选择。 (3)收购风险分析。 (4)目标公司定价。 (5)制订融资方案:①公司内部自有资金;②银行贷款筹资;③股票、债券与其他有价证券筹资。 (6)选择收购方式:①现金收购;②用股票收购;③承担债务式收购。 (7)谈判签约。 (8)报批。 (9)信息披露。 (10)登记过户。 (11)收购后的整合。 三、财务顾问在公司收购中的作用 一家财务顾问既可以为收购公司服务,也可以为目标公司服务。但不能同时为收购公司和目标公司服务。 (1)财务顾问为收购公司提供的服务:①寻找目标公司;②提出收购建议;③商议收购条件;④其他服务。 (2)财务顾问为目标公司提供的服务:①预警服务;②制定反收购策略;③评价服务;④利润预测;⑤编制文件... [ 查看全文 ]证券从业资格《发行与承销》考点:公司收购的相关文章