投资分析2015年证券从业考试考点回顾：第八章第三节
留学群证券从业考试网为您整理“投资分析2015年证券从业考试考点回顾：第八章第三节”，认真复习备考，做好练习题加强巩固，你的证券从业考试一定能过的！ 第八章 金融工程学应用分析 第三节风险管理的VaR方法 要点一 (VaR方法的历史演变) 一、风险就是未来净收益的不确定性 1.名义值法，即如果起初投资的成本为w，便认为投资风险为w，其可能会全部损失。 2.敏感性方法，是测量市场因子每～个单位的不利变化可能引起投资组合的损失。 3.波动性方法，是以收益标准差作为风险度量。 4.粗略来说，VaR就是使用合理的金融理论和数理统计理论，定量地对给定的资产所面临的市场风险给出全面的度量。 二、VaR模型来自两种金融理论的融合 1.资产定价和资产敏感性分析方法; 2.对风险因素的统计分析。 三、应用形式 VaR是描述市场在正常情况下可能出现的最大损失，但市场有时会出现令人意想不到的突发事件，这些事件会导致投资资产出现巨大损失，而这种损失是VaR很难测量到的。因此，人们提出压力测试或情景分析方法，以测试极端市场情景下投资资产的最大潜在损失。 要点二 (VaR计算的基本原理及计算方法) 一、VaR计算的基本原理 1.含义：VaR的字面解释是指“处于风险中的价值... [ 查看全文 ]投资分析2015年证券从业考试考点回顾：第八章第三节的相关文章
