2016证券投资分析考点:证券组合可行域和边界
《证券投资分析》考点“证券组合可行域和边界”你掌握了吗?跟着留学群证券从业资格考试频道一起来看看吧,希望广大证券从业资格考试的考生多熟悉考点,预祝各位都能顺利通考试,更多试题以及考试资讯请持续关注本频道。 2016证券投资分析考点:证券组合可行域和边界 (一)证券组合的可行域 证券组合的可行域表示了所有可能的证券组合。 1、两种证券组合的可行域 (1)两证券完全正相关,此时,组合的风险、收益呈线性关系 (2)两证券完全负相关,此时,组合的风险—收益关系呈折线形式;并且组合可以降低风险,即在收益相同的情况下,组合的风险小于两证券风险的线性组合,且可以通过A、B证券比例的调整达到无风险组合。 (3)两证券不相关 此时,组合的风险—收益关系呈双曲线形式;且存在方差最小证券组合。 (4)两证券不完全相关 向左凸的曲线,且相关系数越趋近-1,曲线弯曲程度越大,组合降低风险的效果越明显。 2、多种证券完全正相关 无卖空:向左凸的扇形区域;可卖空:向左凸的无限区域 证券从业资格考试频道特别推荐: 教你四步熟读证券从业资格考试教材 2016年证券从业考试报名常见问题解答 2015年6月证券从业资格统考真题及答案汇总 证券从业资格考试《证券投资分析》考试大纲汇总 证券从业资格考试《证券投资分析》每... [ 查看全文 ]2016证券投资分析考点:证券组合可行域和边界的相关文章