2016证券投资基金重点：择时能力衡量、绩效贡献分析
《证券投资基金》重点“风险调整绩效衡量方法”你掌握了吗？跟着留学群证券从业资格考试频道来看一下吧，预祝各位都能顺利通过考试，更多试题、考点、资讯请持续关注本频道的更新。 2016《证券投资基金》重点：风险调整绩效衡量方法 风险调整绩效衡量方法 一、对基金收益率进行风险调整的必要性 风险调整衡量指标的基本思路就是通过对收益加以风险调整，得到一个可以同时对收益与风险加以考虑的综合指标，以期能够排除风险因素对绩效评价的不利影响。 二、三大经典风险调整收益衡量方法 (一)特瑞诺指数 1、 特瑞诺指数给出了基金份额系统风险的超额收益率。 2、 特瑞诺指数越大，基金的绩效表现越好。 3、 特瑞诺指数用的是系统风险而不是全部风险。 4、 特瑞诺指数的问题是无法衡量基金经理的风险分散程度。 (二)夏普指数 1、 夏普指数以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率。 2、 夏普指数越大，基金的绩效表现越好。 3、 夏普指数调整的是全部风险。 (三)詹森指数 1、 詹森指数是在CAPM模型基础上发展出的一个风险调整差异衡量指标。 2、 詹森指数是管理组合的实际收益率与具有相同风险水平的消极投资组合的期望收益率的差额。 3、 詹森指数小于零时，表示基金的绩效表现差强人意。 三、三种风... [ 查看全文 ]2016证券投资基金重点：择时能力衡量、绩效贡献分析的相关文章
