2017年期货从业基础知识复习资料：跨期套利
大家做好准备迎接期货从业资格考试了吗?留学群诚意整理“2017年期货从业基础知识复习资料：跨期套利”，只要付出了辛勤的劳动，总会有丰硕的收获!欢迎广大考生前来学习。2017年期货从业基础知识复习资料：跨期套利跨期套利(牛市/熊市/蝶式)知识点：跨期套利，是指在同一市场(交易所)同时买入、卖出同一期货品种的不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。跨期套利与现货市场价格无关，只与期货可能发生的升水和贴水有关。(一)牛市套利(BullSpread)1.当市场出现供给不足、需求旺盛的情形，导致较近月份的合约价格上涨幅度大于较远期的上涨幅度，或者较近月份的合约价格下降幅度小于较远期的下跌幅度。无论是正向市场还是反向市场，在这种情况下，买入较近月份的合约同时卖出远期月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大。我们称这种套利为牛市套利。2.一般来说，牛市套利对可储存且作物年度相同的商品较为有效。例如，买入5月棉花期货同时卖出9月棉花期货。可以适用于牛市套利的可储存商品通常有小麦、棉花、大豆、糖、铜等。对于不可储存的商品，如活牛、生猪等，不同交割月份的商品期货价格间的相关性很低或不相关，则不适合进行牛市套利。如果是反向市场，因为牛市套利是买入较近月份合约的同时卖出较远月... [ 查看全文 ]2017年期货从业基础知识复习资料：跨期套利的相关文章
