2018年期货从业资格考试《投资分析》精选考点二
要参加2018期货从业资格考试的同学们,留学群为你整理“2018年期货从业资格考试《投资分析》精选考点二”,供大家参考学习,希望广大放松心态,从容应对,正常发挥。更多资讯请关注我们网站的更新哦!2018年期货从业资格考试《投资分析》精选考点二远期合约定价1.不支付收益的证券类投资性资产的远期合约价格假定不支付收益的投资性资产的即期价格为So,To是远期合约到期的时间,r是以连续复利计算的无风险年利率,Fo是远期合约的即期价格,那么Fo和So之间的关系是:Fo=SoerT如果 Fo2.支付已知现金收益的证券类投资性资产的远期合约价格当一项资产在远期合约期限内能够产生收益,其收益的现值为P,那么远期合约的即期价格为:Fo=(So-P)erT当FO>(SO-P)erT时,一个套利者可以通过买人资产同时做空资产的远期合约来锁定利润;当FO<(so-p)ert时,套利者可以通过卖出资产同时持有资产的多头头寸来获利。< p="">3.支付已知收益率的证券类投资性资产的远期合约价格若红利收益率可以按照年率d连续支付,远期合约的理论价为:Fo = SOe(r-d)T4.投资性商品资产的远期合约价格假如U是期货合约有效期内所有存储成本的现值,期货价格为:FO=(SO+U)e订若u是每年的存储成本与... [ 查看全文 ]2018年期货从业资格考试《投资分析》精选考点二的相关文章